2009/04/08

内地电企大举海外购煤致国际煤价上涨 越南煤涨20%

4月2日,广西万通国际物流有限公司负责人林惠江证实,3月29日越南方面已将煤价调高到45.7美元/吨,较之2008年12月底提价了20%,如果加上小船及机吊费,该价格已升46.2美元/吨。“国内秦皇岛价格近乎一月未动,甚至从去年底开始呈下降趋势,惟有越南煤在短短三个月内上涨,令进口备受压力”。

越南煤价格正被梯度推涨。

3月9日广东雅泰等企业拍下第二批规模各11A(约为4800大卡)的越南煤招标合同。该合同价为44.5美元/吨,较之2008年12月底的38美元/吨上涨了6美元。

2008年12月底,包括粤电集团在内的数家广东企业曾与越南煤炭总公司(VINACOL)达成了700多万吨的年度煤炭合同。

同时,全球煤炭价格监测机构globalcoal的数据显示,2009年3月份澳大利亚纽卡斯尔港煤炭现货价一直在0.4-0.7美元/吨如此的区间窄幅震荡,第四个星期则迅速上升了1.09美元/吨。广州港提供的数据则显示,4月7日越南11A的煤价为490元/吨,在23日该价格还只是475元 /吨。

国际煤情看涨,是否反作用于国内煤电博弈?

国际煤情

“以越南煤为例,虽然广西边贸‘两税减半’政策取消,但即使以一般贸易进口计算,在广西上岸的越南煤仍比同等卡数的贵州煤便宜上20元-40元/吨。”林惠江指出,该公司的东兴分公司1月份代理进口越南煤仅为2000多吨,但至2月份即飙升至1万多吨。

2008年12月末,粤电集团及其煤炭进口合作商广东省燃料公司赶赴越南参与了2009年度的煤炭投标,并以38美金/吨的价格标得300多万吨11A的越南煤,但其时参与竞标企业仅有两三家。

与之形成对比的是,3月9日当天前赴越南河内参加投标的十几家公司全部为中企,其中广东雅泰公司、天燃公司、华胜公司、内海公司分别吃下100万吨。煤种争夺中,以发热量为5300大卡左右的10B2最为吃香,中企出价最高的是57.70美元/吨。

“感觉国内对外国煤炭的需求开始升温。1月份问价的居多,1月底到现在大家争相出手。”东兴市嘉鑫贸易有限责任公司总经理杨邦说。他每年帮助越南国家煤炭和矿产工业集团(TKV)写中国国内煤市分析报告,对于两地煤情的感受极为深刻。

由于国际煤市疲软,来自中国的订单显然对越南煤具有吸引力。TKV3月13日提出,2009年煤炭销量预计为4000万吨,出口2050万吨,比之去年多出309万吨,并同时恢复面对中方的边贸。越南财政部决定,从2009年2月15日起,煤炭出口税由原来的20%大幅下调至10%,涉及2701— 2704等四个海关税码的煤炭品种。

“越南煤价瞬间涨高,既有越方判断中国对其有强烈需求的预期,也和中国的企业各自为战相关。”杨邦对记者分析,每一年越南的招投标,国内没有一个统一的采购联盟,结果往往越方受益,中方企业容易“损手损脚”,“而华能等五大电企向澳大利亚购煤,是集体谈判,在谈判桌上就有很多话语权”。

在煤炭专家李朝林看来,越南去年没有完成出口任务,今年寄厚望于中国。澳大利亚、印尼等地的煤企均抱有上述心态。目前国际煤价相比国内煤低廉的行情,促使包括华能在内的五大发电集团等中国企业争相涌入国际煤市,从而在无形中推高了国际煤情。

“我现在在河内谈判煤炭货源,越方现在提出的价格已经与国内价格接近,所以现在越南煤进口很不好做了。”接受本报记者电话采访时,中外运广西凭祥公司总经理黄惠专一直苦笑。

博弈砝码

2009年初的煤炭进口潮中,部分电力集团已扮演了先驱者的角色。

其中,除了上文提及的粤电集团外,大唐集团从俄罗斯和印度尼西亚首次购煤26万吨,华能集团海外购煤20万吨,华电集团也已经购买2船煤炭,约13万吨。

3月底,作为2008年中国第二大煤炭进口来源地,印尼最大的煤炭商PTKaltimPrimaCoal(KPC)已与国内一尚不知名中企出售煤签署了长期协议。该公司官员称第一年印尼将向中国运送100万吨煤。

“国际煤价的上涨确实与国内电企大举海外购煤相关。”东方证券煤炭行业首席分析师王帅认为,目前包括中国出口在内的整个国际市场的消费量不足9亿吨,中方企业合加起来数千万吨变量都将导致国际价格波动。

落实到国内,2008年电煤产量近15亿吨,五大电力的消费量占到了一半以上,4040万吨的进口量只占极小份额。

“即使是在去年的基础上,今年煤炭进口量增长50%达到6000多万吨,也不会对国内煤市产生多大影响。”李朝林认为,考虑到运费、税费等因素,澳 大利亚、印尼及越南煤运至广东、广西、福建、海南四省确实在成本上有优势,但到了上海就已不划算。“考虑到进口的量,海外煤的增加,并不会改变国内的电煤 供需结构”。

由于对经济形势的判断不同,煤电双方一直在顶牛,煤企希望将煤炭长期合同价提高50元/吨,而电企则期望降价。

其实煤炭一方也有联盟,产煤大省山西就以同煤集团为谈判龙头,其它集团与同煤集团同进退。神华集团在订货会期间,就有意与中煤集团和同煤集团结成联盟。

“资源税改革后,税率一下子增加了4%,这部分价格当然需要加入煤价中。”同煤集团一人士对记者表示。

“目前澳大利亚方面给我们的价格是60美元/ 吨,加上运费、税率,到岸的综合成本比神华集团给我们的价格要低上20-30元/吨,所以现在我们愿意多进口外来煤炭。”华润集团一高管对记者解释为何不急于与煤企签煤炭合同,“比如神华在价格上给华润开出了不少优惠条件,包括享受与神华集团下属国华电力同等价格,且购煤价格将会是国内电力企业最低价,但是我们一定要与五大发电集团同步。”

但该人士同时承认,从哪个地方要煤,最终取决于价格,“如果国际价格高,那么我们转向国内;如果国际价格低,还是向国际要煤。”

由于电煤双方顶牛接近4个月之久,目前国务院研究室及中电联联合召开会议,据传应对煤电分歧的电煤折中方案即将出台。在全国两会召开之前,国务院副总理李克强已对煤电矛盾的问题做出批示。

电企、煤商及专家均对本报记者指出,认为四月份或是煤电双方谈妥合同的良机。

“3月秦皇岛价格的持稳,与电企补充库存有关,但对于未来的价格形势大家都难以判断。”秦皇岛燃料市场公司副总经理李学刚表示,电煤双方顶牛许久,“双方都很‘受伤’”,而4月份谈妥合同有利于双方在不明朗的经济形势下共担风险,取得双赢。

王帅对此表示认同,他认为上市公司都需要有一个较好的财务报表,“如果两个季度电煤合同都没有签下,财务报表方面不好看,投资者有意见,国家也不会同意”。

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