AIG救助资金可能落入对冲基金口袋

有文件显示，华尔街银行在对冲基金与美国国际集团(AIG)交易中扮演了中间人角色，最终留给美国国际集团一个数十亿美元、与不良抵押贷款相关的资产大包袱。据知情人士称，美国国际集团至少为德意志银行(Deutsche Bank AG)寄存了第三方托管资金，该行的对冲基金客户押注住房市场下滑，如果抵押贷款违约率上升到了一定的水平，这些资金就将归德意志银行所有。

在这种情况下，美国政府一边要忙于通过限制止赎的措施救助住房市场，一边还要提供现金，可能用于偿还那些押注住房价格大跌以及许多抵押贷款借款人违约的投资者。

目前还不清楚有多少政府资金最终可能流向对冲基金的投资者。政府已经承诺动用高达1,733亿美元的资金救助美国国际集团。在这笔资金中，美国国际集团在住房市场上下的赌注已经花掉了美国纳税人大约520亿美元。

美国国际集团的投资策略完全合法。然而，这笔损失却显示出美国国际集团偏离其核心业务已有多远。向企业和个人出售标准保单，帮助受保人免予遭受从火灾到诉讼等的各种损失，这才是该公司的核心业务。佛罗里达州投资咨询机构Weiss Research的威斯(Martin Weiss)表示，美国国际集团的金融产品部门在投机市场涉足太深，该公司各色赌注的损失现在都要让纳税人来买单。

美国国际集团的发言人拒绝置评，纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank of New York)的发言人也拒绝置评。

在这些交易中，那些类似高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)和德意志银行的投资银行向对冲基金出售金融工具，允许对冲基金押注抵押贷款违约率上升。这种名为信用违约掉期的金融工具，担保在债券违约情况下获得偿付。

目前，也不清楚有哪些基金与特定银行进行对赌。然而，几家大型基金投下了巨额且最终盈利的筹码，他们当时就押对了抵押贷款违约率将上升。